Регламенты

1. Что такое перенос?

Деятельность трейдера с переносом позиций несет существенные риски как для трейдера, так и компании АДФ Капитал. Все расходы компании, связанные с переносами, будут распределены между трейдерами пропорционально их фактическим переносам.

2. Комиссия за перенос

Комиссия списывается только, если она положительная.

2.1. Ставка переноса

Ставка зависит от того, есть ли у трейдера эксклюзивный доступ к Global рынку, и от того, превышает ли сумма переноса баланс:

2.2. Формула расчёта

Где:

● Сумма переноса = ГО × Количество лотов × Количество акций в лоте, считается общей по всем открытым позициям через ночь по конкретной площадке;

• ● ГО (гарантийное обеспечение) = ГО биржи × коэффициент компании (в большинстве случаев равен 1);
• Баланс = баланс на конец дня после клиринга, то есть с учётом финансового результата за прошедший торговый день;
• ● R = ставка переноса согласно п. 2.1 (20% для трейдеров с доступом к Global рынку / 25% для остальных);
• ● R_ЦБ = ставка Банка России РЕПО на 1 день, действующая на дату переноса.

3. Специальные правила переноса «Акций» через ночь

Время клиринга:

• ● 18:45 — если бумага не участвует в вечерней торговой сессии;
  ● 23:50 — если бумага торгуется на вечерней сессии (время торгов актива можно самостоятельно проверить на сайте MOEX, ниже приведен список акций, доступный для торгов на вечерней сессии).

ABIO, ABRD, AFKS, AFLT, AKAI, AKBC, AKCN, AKFB, AKFN, AKGD, AKGP, AKHT, AKIE, AKMB, AKMC, AKME, AKMM, AKMP, AKQU, AKRN, AKUP, ALRS, AMFL, AMGB, AMGL, AMIX, AMNR, AMNY, AMRE, AMRH, AMVD, AMVY, APRI, APTK, AQUA, ARSA, ASSB, ASTR, AVAN, BANE, BANEP, BAZA, BCSB, BCSD, BCSE, BCSR, BELU, BISVP, BLNG, BNDA, BNDB, BNDC, BOND, BRZL, BSPB, BSPBP, BTBR, CARM, CASH, CBOM, CHGZ, CHKZ, CHMF, CHMK, CNRU, CNTL, CNTLP, CNYM, CORP, DATA, DELI, DIAS, DIOD, DIVD, DOMRF, DVEC, DZRD, DZRDP, EELT, ELFV, ELMT, ENPG, EQMX, ESGE, ETLN, EUTR, FEES, FESH, FINC, FIXR, FLOT, FMBR, FMMM, GAZA, GAZAP, GAZP, GCHE, GECO, GEMA, GEMC, GLRX, GMKN, GOLD, GOOD, GROD, GTRK, HEAD, HIMCP, HNFG, HYDR, IGST, IGSTP, INCB, IRAO, IRKT, IVAT, JNOS, JNOSP, KAZT, KAZTP, KBSB, KCHE, KCHEP, KFBA, KGKC, KGKCP, KLSB, KLVZ, KMAZ, KMEZ, KOGK, KRKN, KRKNP, KRKOP, KROT, KROTP, KRSB, KRSBP, KUZB, KZOS, KZOSP, LEAS, LENT, LIFE, LKOH, LMBZ, LNZL, LNZLP, LPSB, LQDT, LSNG, LSNGP, LSRG, LVHK, MAGE, MAGEP, MAGN, MBNK, MDMG, MFGS, MFGSP, MGKL, MGNT, MGTS, MGTSP, MISB, MISBP, MKBD, MOEX, MONY, MRKC, MRKK, MRKP, MRKS, MRKU, MRKV, MRKY, MRKZ, MRSB, MSNG, MSRS, MSTT, MTLR, MTLRP, MTSS, MVID, NAUK, NFAZ, NFKL, NKHP, NKNC, NKNCP, NKSH, NLMK, NMTP, NNSB, NNSBP, NSVZ, NVTK, OBLG, OFZS, OGKB, OKEY, OMZZP, OZON, OZPH, PAZA, PHOR, PIKK, PLZL, PMSB, PMSBP, POSI, PRFN, PRMB, PRMD, PSGM, PSMM, PSRB, PSRE, RAGR, RASP, RBCM, RDRB, RENI, RGSS, RKKE, RNFT, ROLO, ROSN, ROST, RTGZ, RTKM, RTKMP, RTSB, RTSBP, RU0005418747, RU0006922010, RU0006922044, RU000A0JP773, RU000A0JP799, RU000A0JVJ29, RU000A100EQ2, RU000A101NK4, RU000A105TU1, RU000A108TT7, RU000A108VR7, RU000A108ZB2, RU000A109R27, RU000A10BM31, RU000A10BQP0, RUAL, RUFO, RUSI, RZSB, SAGO, SAGOP, SARE, SAREP, SBBC, SBER, SBERP, SBGB, SBHI, SBMM, SBMX, SBRI, SBSC, SCLI, SELG, SFIN, SGZH, SIBN, SLEN, SMCF, SMLT, SNGS, SNGSP, SOFL, SPBE, STSB, STSBP, SUGB, SVAV, SVCB, SVET, SVETP, T, TASB, TASBP, TATN, TATNP, TBEU, TBRU, TDIV, TEUR, TGKA, TGKB, TGKBP, TGKN, TMOS, TNSE, TOFZ, TOPS, TORS, TORSP, TPAY, TRMK, TRND, TRNFP, TSAV, TTLK, TUSD, TUZA, UGLD, UKUZ, UNAC, UNKL, UPRO, URKZ, USBN, UTAR, UWGN, VEON-RX, VGSB, VGSBP, VJGZ, VJGZP, VKCO, VLHZ, VRSB, VRSBP, VSEH, VSMO, VSYD, VSYDP, VTBR, WILD, WTCM, WTCMP, WUSH, X5, XSECUR, XXXXXX, YAKG, YDEX, YKEN, YKENP, YRSB, YRSBP, ZAYM, ZILL, ZVEZ

Длинные позиции разрешается переносить по любым акциям.

Короткие только следующие:

ABIO, ABRD, AFLT, ALRS, APTK, AQUA, ASTR, BANE, BANEP, BELU, BGES, CHKZ, CHMF, CHMK, CNRU, DELI, DOMRF, ENPG, FEES, FESH, FIXR, FLOT, FXBC, FXDM, FXGD, FXIP, FXIT, FXTP, FXUS, FXWO, GAZP, GLRX, GMKN, HEAD, HYDR, IRAO, IRKT, IVAT, KCHEP, KMAZ, LENT, LKOH, LSRG, MAGN, MDMG, MGNT, MOEX, MRKC, MRKS, MRKY, MSNG, MSRS, MTLR, MTLRP, MVID, NLMK, NMTP, NVTK, OGKB, OZPH, PHOR, PIKK, PLZL, POSI, RAGR, RASP, RENI, RNFT, ROSN, RTKM, RTKMP, RUAL, SBEN, SBENP, SBER, SBERP, SELG, SFIN, SIBN, SMLT, SMNF, SMNFP, SNFG, SNFGP, SNGS, SNGSP, SOFL, SPBE, SVAV, SVCB, T, TATN, TATNP, TRMK, TRNFP, TYPM, TYPMP, TZEP, TZEPP, UGLD, UNAC, UPRO, UWGN, VGSB, VGSBP, VKCO, VSEH, VSMO, VTBR, WUSH, X5, YDEX

Все шортовые позиции по акциям не из списка выше должны быть закрыты до окончания торгов. Если позиция не будет закрыта вовремя, она будет закрыта принудительно.

4. Специальные правила переноса «Валюты» через ночь

Если трейдер не закрывает позиции самостоятельно, то компания закроет их принудительно в следующее время:

5. Специальные правила переноса вечных фьючерсов через ночь

Компания АДФ не сотрудничает с трейдерами, чья основная стратегия - это сбор фандинга.

Поэтому при превышении критерия ниже трейдеру поступает коммуникация о том, что необходимо закрыть сделки из арбитражной конструкции для сбора фандинга, либо эти сделки будут закрыты принудительно в течение двух торговых дней с момента получения коммуникации:

Перенос бессрочных фьючерсов сопровождается списанием или начислением фандинга для следующих инструментов: USDRUBF (доллар-рубль), EURRUBF (евро-рубль), CNYRUBF (юань-рубль), GLDRUBF (золото), SLVRUBF (серебро), IMOEXF (индекс ММВБ), SBERF (Сбербанк), GAZPF (Газпром), RGBIF (индекс RGBILP). Формула расчета фандинга по инструменту:

Где:

● Фандинг(зн) – это значение фандинга, устанавливается с сайта московской биржи.

● Количество БА – это количество базовых единиц в лоте, устанавливается с сайта московской биржи.

● Количество лотов - это позиция трейдера в 23:45 по МСК.

Если у трейдера открыто несколько позиций, то фандинги по ним складываются. Значение фандинга берется с общей суммы только в том случае, если суммарный фандинг по позиции более нуля.

Сумма переноса по бессрочным фьючерсам также учитывается при определении комиссии за перенос позиций через ночь.

Если фандинг зачисляется, то значение, рассчитанное выше по формуле, будет уменьшено на 5%.

Если фандинг списывается, то значение, рассчитанное выше по формуле, будет увеличено на 7%.

6. Дивиденды по акциям и фьючерсам

6.1. Комиссия за дивиденды (фондовая секция)

При начислении трейдеру дивидендов по открытым позициям на фондовой секции компания удерживает комиссию в размере 10% от суммы начисленных дивидендов.

6.2. Дивидендная поправка (вечные фьючерсы)
По вечным фьючерсам дивидендные отсечки компенсируются трейдеру через дивидендную поправку — она нивелирует изменение стоимости фьючерса, вызванное отсечкой. Поправка начисляется держателям длинных позиций и списывается с держателей коротких, и действует только для инструмента IMOEXF.

Формула расчёта дивидендной поправки:

Где:
● Индекс дивидендов за дату t берётся с официального сайта московской биржи. Дивидендная поправка равна значению дивидендов для вечных фьючерсов на акции или значению индекса IMOEXDIV для IMOEXF;

● Стоимость шага и шаг цены – это параметры инструмента, указанные на сайте московской биржи;
● Позиция_t-1 – это позиция трейдера на 23:45 предыдущего дня;

Дивидендная поправка учитывается в дату дивидендной отсечки, в остальные дни она равна нулю.